Um Método para Investir em ações utilizando Análise Técnica

O analista técnico, Eduardo Matsura, da Corretora Souza Barros, explica que a escolha de um investimento deve levar em conta a expectativa de ganho, mas também a possibilidade de perda. O investidor deve avaliar sempre, o retorno e o risco de cada operação.

Na Bolsa de Valores, as oportunidades de ganho são muito atrativas, mas é fundamental adotar uma estratégia que ajude a escolher, no “timing” mais adequado, as ações com a melhor relação retorno/risco.

A Análise Técnica fornece vários instrumentos para a definição de um método que identifique a cada dia, as melhores opções para a compra e venda de ações. A seguir, descrevo de forma breve e objetiva, um método para investir em uma carteira de ações.

Ao analisar o gráfico diário, verifique qual é a tendência principal: de alta ou baixa. Pode-se determinar a tendência através de retas unindo fundos ascendentes (alta) ou topos descendentes (baixa), veja o gráfico ilustrativo. Como regra geral, é melhor se posicionar sempre a favor da tendência principal: operações de compra durante uma tendência de alta e de venda na tendência de baixa.
Toda tendência, seja de alta ou baixa, segue a direção principal com avanços e recuos (“ziguezague”) e eventualmente reverte completamente de direção. O comportamento do gráfico é constantemente influenciado pelas forças vendedora (que faz o preço cair) e compradora (que faz o preço subir), ou seja, pela lei da oferta e da demanda. Na Análise Técnica, denominamos como Suporte, o nível de preço onde prevalece a força compradora; neste nível o preço tem uma probabilidade maior de não cair mais, e a tendência é subir ou “andar de lado”. Resistência é o nível de preço onde prevalece a força vendedora; neste nível o preço tende a cair ou “andar de lado”.

Uma estratégia simples e eficaz é comprar no suporte e vender na resistência; funciona bem com o mercado de lado ou mercado em alta. No mercado em baixa, comprar no suporte significa ir contra a tendência principal; o risco é maior. Na tendência de baixa é melhor vender (a descoberto) na resistência e comprar no suporte; são operações mais complexas como alugar e vender ações ou vender contrato futuro do Ibovespa.

Suporte e Resistência são prováveis pontos de reversão de tendência (temporária ou definitiva), e podem ser melhor determinados através da análise do gráfico de preços no formato “candlesticK”. Padrões como “martelo” ou “envolvente de alta” sinalizam reversão e normalmente ocorrem nos níveis de suporte; padrões candlestick de reversão da alta, normalmente definem níveis de resistência. Outro indicador importante que muitas vezes antecipa a reversão da direção do preço é o Volume, que deve ser utilizado para a confirmação dos padrões candlestick.

Os diversos instrumentos da Análise Técnica (Tendência, Suporte e Resistência, figuras Candlestick e Volume) devem ser utilizados de forma sinérgica e sistemática, constituindo um método para identificar pontos de entrada e saída do mercado.

Apesar do foco de análise ser o gráfico diário, é importante analisar o gráfico semanal, pois o padrão candle semanal pode indicar um viés de alta ou baixa para as próximas semanas; se houver convergência do semanal com o diário, o viés do diário fica mais forte.

Também é útil analisar o gráfico intradiário (60 minutos), que revela níveis de suporte e resistência não detectados pelo gráfico diário, e define com maior precisão o momento de entrada e saída do mercado.

Definida a estratégia, deve-se pesquisar e avaliar o universo de ações com um mínimo de liquidez (por exemplo, ações que pertencem à carteira teórica do Ibovespa) e selecionar aquelas com a melhor relação retorno/risco; o ideal é obter uma relação retorno/risco igual ou maior que 2. Na Análise Técnica o método mais utilizado para a determinação do retorno (em relação ao preço de compra) é o preço no nível da próxima resistência, e o risco ou stoploss é definido pelo preço no nível do próximo suporte.

Finalmente é importante diversificar a sua carteira de ativos; uma sugestão é montar uma carteira com cinco ativos não correlacionados, como por exemplo, ações de distintos setores da atividade econômica.

O método apresentado é conceitualmente simples, mas o sucesso na sua implementação vai depender do conhecimento dos fundamentos da Análise Técnica, e também da disciplina e auto-confiança necessárias para seguir o método de forma sistemática, apesar das eventuais perdas, inerentes a qualquer estratégia.

Fonte:

Como escolher suas ações e fazer o melhor investimento

Existem duas técnicas mais conhecidas na avaliação de ações.

Uma delas é a chamada análise fundamentalista, que consiste em avaliar, como o próprio nome sugere, os fundamentos da empresa. Neste modelo de análise busca-se fazer um levantamento detalhado das informações e dados da empresa (análise de balanço, contabilidade, estilo de gestão, entre outras). Analisa-se ainda o setor a qual a empresa pertence, potenciais mercado e todas as informações que possam ser relevantes e que de alguma forma venham a refletir no comportamento do preço das ações. É um dos modelos mais aceitos e difundidos.

Análise de ações

A outra é a análise técnica (grafista), que realiza projeções baseada no comportamento passado dos preços da ação, ou seja, seu histórico de desempenho.

É com base nessas duas análises que especialistas tomam suas decisões de investimentos, e que as corretoras se norteiam para indicar a compra ou a venda de alguma ação.

É bom lembrar que a seleção de uma carteira de ações requer uma técnica muito sofisticada, e que são analisadas muitas variáveis que afetam o preço destas ações. Para ter sucesso nessa empreitada, é importante que escolha um parceiro (corretora ou home broker) que atenda suas expectativas como investidor e que ofereça informações constantes sobre seus investimentos.

Mas é bom lembrar que o principal interessado é o investidor, e, portanto, cabe a você se manter sempre bem informado para tomar as melhores decisões.

Antes de comprar uma ação, preste atenção:

Não aplique o dinheiro que pode precisar no curto prazo. Investimentos em ações são recomendados para quem tem objetivos de longo prazo, e são indicados para diversificar seu patrimônio;

Assim, seja rigoroso no planejamento financeiro. É importante que tenha capacidade de cumprir o planejado;

Reavalie sistematicamente seus objetivos. Eles podem mudar ao longo do tempo, e seus investimentos devem sempre acompanhar estas mudanças;

Esteja preparado para momentos de crise do mercado;

Diversifique sempre. Não aplique todos os seus recursos no mercado acionário muito menos em uma única ação.

Fonte: Anbid